Debt Investors


Funding strategy

  • 董事会每年审查公司持续的流动性风险,作为规划过程的一部分,并在临时基础上进行审查.
  • 委员会根据现有资金来源审议短期所需经费, 考虑到预期的现金流.
  • 本公司通过保持大量资金来源来管理流动性风险,这些资金来源足以满足预期的资金需求.
  • Specifically, 公司使用美国商业票据及/或欧洲商业票据方案, 承诺银行设施和现金资源以管理短期流动性.
  • 该公司通过既定的欧元中期票据(EMTN)计划和美国证券交易委员会(SEC)注册的货架计划,保持强有力的资本市场长期融资渠道.
  • 本公司亦可获得本集团关系银行提供的定期贷款. At 31 December 2022, 用于收购Alexion Pharmaceutical的40亿美元贷款尚未偿还, Inc..
  • The Company has $4.13家关系银行提供了90亿美元的循环承诺信贷安排. 这些设施已于2022年12月31日提取,并将于2026年4月到期. 2023年2月2日,集团获得额外20亿美元的两年承诺银行贷款.
  • 这些不同的融资计划确保公司在选择期限时有足够的灵活性, currency, interest rate (fixed/floating), and geographical mix of investors.

 

Programme Last updated Valid to Limit Rating (Moody's/ S&P) Utilisation as at 30 September 2022

US Commercial Paper

N/A

N/A

USD 15bn

A-1 / P-2

None

Euro-Commercial Paper

12 May 2020

N/A

EUR 10bn

Issuer rating

None

Euro Medium Term Note Programme

June 2022

June 2023

USD 10bn

A3 / A

USD 3.1bn

SEC Shelf Registration Statement

May 2021

May 2024

Unlimited

A3 / A

USD 20.5bn

Debt maturity profile

im体育选择持有大量现金余额以满足运营资金需求. 截至2022年12月31日,现金和投资总额为6美元.4bn

1  Notional bond values. 按2022年12月31日即期汇率(美元/欧元0.939; USD/GBP 0.829). 目前2.28亿美元的租赁部分包括在2023年, 而7.25亿美元的非流动租赁则被排除在图表之外.

Outstanding bonds

以下是截至2022年12月31日im体育公司发行或担保的债券摘要, sorted by maturity date.

Currency Notional (m) Issue date Maturity date Coupon Frequency ISIN
USD 1,400 28-May-21 26-May-23 0.300% Semi-annual US046353AY48
USD 850 17-Aug-18 17-Aug-23 3.500% Semi-annual US046353AR96
USD 400 17-Aug-18 17-Aug-23 3m Libor + 0.665% Quarterly US046353AS79
USD 287 15-Nov-93 15-Nov-23 7.000% Semi-annual US98934KAB61
EUR 900 12-May-16 12-May-24 0.750% Annual XS1411404855
USD 1,600 28-May-21 28-May-24 0.700% Semi-annual US04636NAC74
USD 2,000 16-Nov-15 16-Nov-25 3.375% Semi-annual US046353AL27
USD 1,200 6-Aug-20 8-Apr-26 0.700% Semi-annual US046353AV09
USD 1,250 28-May-21 28-May-26 1.200% Semi-annual US04636NAA19
USD 750 12-Jun-17 12-Jun-27 3.125% Semi-annual US046353AN82
EUR 800 12-May-16 12-May-28 1.250% Annual XS1411404426
USD 1,250 28-May-21 28-May-28 1.750% Semi-annual US04636NAE31
USD 1,000 17-Aug-18 17-Jan-29 4.000% Semi-annual US046353AT52
EUR 800 3-Jun-21 3-Jun-29 0.375% Annual XS2347663507
USD 1,300 6-Aug-20 6-Aug-30 1.375% Semi-annual US046353AW81
USD 750 28-May-21 28-May-31 2.250% Semi-annual US04636NAB91
GBP 350 13-Nov-07 13-Nov-31 5.750% Annual XS0330497149
USD 2,750 12-Sep-07 15-Sep-37 6.450% Semi-annual US046353AD01
USD 1,000 18-Sep-12 18-Sep-42 4.000% Semi-annual US046353AG32
USD 1,000 16-Nov-15 16-Nov-45 4.375% Semi-annual US046353AM00
USD 750 17-Aug-18 17-Aug-48 4.375% Semi-annual US046353AU26
USD 500 6-Aug-20 6-Aug-50 2.125% Semi-annual US046353AX64
USD 750 25-May-21 28-May-51 3.000% Semi-annual US046353AZ13

Credit ratings

im体育公司(AstraZeneca PLC)的目标是保持强劲的投资级信用评级. 公司已向穆迪和S . S .征求信用评级&P, which are assigned as:

  Moody's
S&P
Short-term rating P-2 A-1
Long-term rating A3 A
Outlook Stable Stable


有关机构的主要联络人是:

Moody’s

Analyst: Frederic Duranson

Phone: +44-20-7772-1950

S&P

Analyst: Paulina Grabowiec

Phone: +44 207 176 7051

Treasury risk management policies

本公司以集中的财务结构运作,以便在集团层面管理关键的财务风险.
 

Liquidity Policy

  • 可用现金和未使用信贷安排的审慎水平
  • Group funding centrally managed
     

Investment policy

  • Security and liquidity
  • Financial counterparty limits
     

Foreign Exchange Policy

  • 外汇风险集中管理
  • 交易性货币风险被大幅对冲
     

Interest Rate Policy

  • 目标是在一段时间内将浮动利率债务与现金水平大致匹配
  • 相当一部分固定利率的金融负债
     

Credit Risk

  • Cash managed centrally
  • 衍生品头寸完全抵押

Debt IR presentations

Press Releases

FMSB Statement of Commitment



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Director of Investor Relations

Jonathan Slade

Group Treasurer